Come calcolare Sharpe Ratio

Il Rapporto di Sharpe , creata nel 1966 dal premio Nobel William F. Sharpe , è una equazione per calcolare performance corretta per il rischio di un portafoglio azionario. Il rapporto determina se il profitto di un portafoglio può essere attribuito a correggere pensare o ad alto rischio . Più alto è il rapporto, migliore il portafoglio ha eseguito dopo essere stato regolato per il rischio . Mentre un certo portafoglio può generare un grande profitto , che il profitto può essere il risultato di rischio enorme e potenzialmente pericoloso . Il calcolo esatto del rapporto richiede sottraendo il tasso di un investimento privo di rischio del rendimento atteso del portafoglio , divisa per la deviazione standard del portafoglio :

( tasso di rendimento del portafoglio - tasso risk free ) /portafoglio Istruzioni deviazione standard
rendimento medio e deviazione standard
1

Elencare i rendimenti annui del vostro portafoglio . Se il vostro portafoglio è di cinque anni , iniziare dal primo anno . Per esempio :

2005: il 12 per cento

2006: -3 per cento

2007: il 9 per cento

2008: -8 per cento

2009 : . 6 per cento
2

calcolare la media dei rendimenti del portafoglio sommando ogni percentuale di ritorno e dividendo per il numero di anni

Per esempio : 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2

Questo è il rendimento medio del portafoglio .
3

Sottrarre rendimento individuale di ogni anno dal rendimento medio del portafoglio . Per esempio :

2005: 3,2-12 = -8,8

2006: 3,2-3 = 6.2

2007: 3,2-9 = -5,8

2008 : 3,2-8 = 11.2

2009: 3,2-6 = -2.8
4

il quadrato delle deviazioni individuali

Per esempio :
.

2005: -8,8 -8,8 x = 77.44

2006: 6.2 x 6.2 = 38.44

2007: -5.8 -5.8 x = 33.64

2008: 11.2 x 11.2 = 125,44

2009 . -2.8 -2.8 x = 7.84
5

Trova la somma delle deviazioni al quadrato ogni anno

Per esempio : 77.44 + 38.44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
6

dividere la somma per il numero di anni meno un

Per esempio : . 282,8 /4 = 70,7
7

Calcola la radice quadrata di questo numero

Per esempio : . . 8,408

la deviazione standard annuale del portafoglio
Indice di Sharpe

8

Inserite i vostri tre numeri nel rapporto equazione Sharpe .
9

Sottrarre il tasso di rendimento privo di rischio del tasso di rendimento del portafoglio .

esempio : ( utilizzando i numeri precedenti e il tasso di rendimento dei titoli di Stato statunitense a cinque anni ) 3,2-1,43 = 0,3575
10

Divide per la deviazione standard

Per esempio . : 0,3575 /8,408 = 0,04252 (approssimativa )

Questo è il tuo Indice di Sharpe

.