Il Rapporto di Sharpe , creata nel 1966 dal premio Nobel William F. Sharpe , è una equazione per calcolare performance corretta per il rischio di un portafoglio azionario. Il rapporto determina se il profitto di un portafoglio può essere attribuito a correggere pensare o ad alto rischio . Più alto è il rapporto, migliore il portafoglio ha eseguito dopo essere stato regolato per il rischio . Mentre un certo portafoglio può generare un grande profitto , che il profitto può essere il risultato di rischio enorme e potenzialmente pericoloso . Il calcolo esatto del rapporto richiede sottraendo il tasso di un investimento privo di rischio del rendimento atteso del portafoglio , divisa per la deviazione standard del portafoglio :
( tasso di rendimento del portafoglio – tasso risk free ) /portafoglio Istruzioni deviazione standard
rendimento medio e deviazione standard
1
Elencare i rendimenti annui del vostro portafoglio . Se il vostro portafoglio è di cinque anni , iniziare dal primo anno . Per esempio :
2005: il 12 per cento
2006: -3 per cento
2007: il 9 per cento
2008: -8 per cento
2009 : . 6 per cento
2
calcolare la media dei rendimenti del portafoglio sommando ogni percentuale di ritorno e dividendo per il numero di anni
Per esempio : 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
Questo è il rendimento medio del portafoglio .
3
Sottrarre rendimento individuale di ogni anno dal rendimento medio del portafoglio . Per esempio :
2005: 3,2-12 = -8,8
2006: 3,2-3 = 6.2
2007: 3,2-9 = -5,8
2008 : 3,2-8 = 11.2
2009: 3,2-6 = -2.8
4
il quadrato delle deviazioni individuali
Per esempio :
.
2005: -8,8 -8,8 x = 77.44
2006: 6.2 x 6.2 = 38.44
2007: -5.8 -5.8 x = 33.64
2008: 11.2 x 11.2 = 125,44
2009 . -2.8 -2.8 x = 7.84
5
Trova la somma delle deviazioni al quadrato ogni anno
Per esempio : 77.44 + 38.44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
6
dividere la somma per il numero di anni meno un
Per esempio : . 282,8 /4 = 70,7
7
Calcola la radice quadrata di questo numero
Per esempio : . . 8,408
la deviazione standard annuale del portafoglio
Indice di Sharpe
8
Inserite i vostri tre numeri nel rapporto equazione Sharpe .
9
Sottrarre il tasso di rendimento privo di rischio del tasso di rendimento del portafoglio .
esempio : ( utilizzando i numeri precedenti e il tasso di rendimento dei titoli di Stato statunitense a cinque anni ) 3,2-1,43 = 0,3575
10
Divide per la deviazione standard
Per esempio . : 0,3575 /8,408 = 0,04252 (approssimativa )
Questo è il tuo Indice di Sharpe
.